“Price is what you pay; value is what you get.” – Ben Graham
In meinem Artikel
“Diversifikation Ihres Portfolios – Regionen“ habe ich als Beispiel die
Verteilung eines Portfolios vorgestellt, in dem europäischen Aktien einen
Anteil von 30% haben. Für den Anfang habe ich in dem Artikel „In europäische Aktien investieren - EUROSTOXX 50“ einen einfachen Weg geschildert, wie man in
europäische Aktien investieren kann.
Es gibt Anleger,
die nicht einen ETF kaufen wollen, der den gesamten Markt abbildet. Sie verfolgen
oft eine bestimmte Anlagestrategie. Value Investing („Value Investing und Ihre Anlagestrategie“) ist eine dieser populären Anlagestrategien. In diesem Artikel
möchte ich nun einige ETFs vorstellen, die ausschließlich „Value Aktien“ aus
Europa im Fondsbestand haben.
Hier sind die
passenden ETF’s, die den EURO STOXX 50 Index abbilden:
- iShares EURO Total Market Value Large
- ETFlab STOXX Europe Strong Value 20
- db x-trackers MSCI Europe Value TRN Index UCITS ETF 1C EUR
- UBS-ETF MSCI EMU Value A (EUR)
Wenn Sie die
Positionen in diesen ETFs betrachten, werden Sie die folgende Gemeinsamkeiten
sehen:
- Die Aktien haben ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis
- Die Aktien haben ein niedriges Kurs-Buchwert-Verhältnis
- Die Aktien sind meist aus dem Finanz- und Energiesektor.
Die Value-Aktien
sind diejenigen, die aus irgendeinem Grund vom Markt „bestraft“ worden sind.
Sie sind generell unpopulär und überverkauft, und deshalb günstiger als die
restlichen Aktien. Die Finanzwerte in Europa sind zum Beispiel von der
Eurokrise stark betroffen. Die Energiewerte haben ebenfalls durch die niedrigen
Wachstumsraten und die Energiewende viel eingebüßt. Das heißt aber nicht, dass
sie schlechte Aktien sind. Value Investors glauben, dass diese Aktien auf lange
Sicht aufholen und den Markt schlagen werden. Diese Aktien sind tatsächlich
meist solide Werte mit einer guten Dividendenhistorie. Es ist zu beachten, dass
diese ETFs keine Wachstumsaktien im Bestand haben. Das nächste „Google“ oder
„Apple“ werden Sie hier nicht finden.
Die jährlichen
Kosten (TER) von diesen ETFs liegen bei 0,40%. Das ist mehr als bei den
EUROSTOXX 50 ETFs, aber immer noch viel günstiger als bei Aktienfonds („Aktienfonds als Geldanlage“).
Wenn Sie den
Preistrend von diesen ETFs betrachten, werden Sie meiner Meinung nach
festellen, dass die ETFs noch günstig sind und Potenzial nach oben haben.
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| iShares EURO STOXX Total Market Value Large (DE) – Quelle: ing-diba.de |
In meinem
Portfolio habe ich den ETF „iShares EURO STOXX Total Market Value Large (DE)“.
Für die Anleger, die ihr Geld in europäische Aktien anlegen und eine „Value
Investing“ Strategie verfolgen möchten, bieten diese ETFs eine gute
Möglichkeit.
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